- 508 名前：鶴橋在住日韓ハーフ mailto:sage [2019/05/21(火) 01:53:42.88 ID:4EvczR8Q.net]
- >>396
この説明微妙に間違ってる
例
韓国の輸出企業が最も利益を得るのが1ドル1100ウォンであった場合
契約期間：2019年4月1日〜6月30日
ノック・イン水準：１ドル＝1000ウォン
権利行使価格：１ドル＝1100ウォン
ノック・アウト水準：１ドル＝1200ウォン
※契約期間中、１度でもノック・アウト水準を超えた場合には、オプション契約はすぐに終了する。
※契約期間中、ノック・イン水準とノック・アウト水準の範囲内で推移した場合には、オプション契約は6月30日で終了する。
※契約期間中、１度でもノック・イン水準を割り込んだ場合、かつ、契約満期日（6月30日）で1ドル＝1100ウォン以下だったときには、そのときの水準がいくらであっても、1ドル＝1100ウォンで交換することができる。
こういう金融商品を韓国輸出企業は投資銀行から買って、あるレンジ内(ここでは1ドル1000~1200ウォン)であれば
必ず利益が最大化する1100ウォンでドルと両替できる権利を得ている。
でも※にあるように契約期間中に1ドル1200ウォンを超えると契約が途中で消滅する。
すると韓国輸出企業にとってはオプション取引契約料と輸出利益のマイナスで二重苦になる。
だからそのノックアウトに触らせないように韓銀や韓国輸出企業は防衛してる。
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