【30万】デイ・スイングしてる人【100万】 2018-7

【30万】デイ・スイン ..

795:中吉
18/11/01 00:54:30.76 kYl1eiQo.net
仕事が遅くなってホンマに深夜になってしまいました
オプションについては仕組みというか意味は簡単なんですが、ギリシア指標とかの計算まで理解しようとするのは難しいです
僕はそこまで勉強してません
先物やオプションは保険です
本来は日経が今より数ヶ月後、上がってるか下がってるかというリスクに対して備える為のものです
この間損切りした12月コール25000@18円(1000倍なので1.8万円・現在値、ど安値近辺の7円でLCしなきゃよかった・・・)だと、
12月のSQ日に日経を25000円(権利行使価格)で買う権利の価格(オプション価格)です
実際には買わなくても良いというか、12/14の清算値が25000円未満なら25000円で買うのは割高に買うことになるので自動的に権利放棄され、購入金額の1.8万は全損となります
清算値が25100円だったとすると、自動的に権利行使され、25100-25000(25000円で買ってるので)の差額100円の1000倍、10万円が儲けとなります
この儲けから、購入価格1.8万を引いた9.1万円くらいが利益となる訳です
その10万円はどこから出てくるの？と思うかも知れませんが、それはあなたに1.8万で25000のコールを売った人が払っている訳です
1.8万で売った人は売ったままだと10万円取られちゃいます、勝手にどこかから10万円湧いてくる訳ではありません
清算値が25000円未満でコール25000円が権利放棄された場合はどうなるかというと、1.8万で売った人はそのまま1.8万丸取りになります
清算日まで日数があればあるほど、価格変動リスクが増しますからその分、オプション価格は高く、時間と共に減価していきます
これは妥当な価格で注文を出し入れしているマーケットメーカーが存在するから実際にそのように推移しています
人間が適当に値決めしていた�

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